Нас ждет финансовый катаклизм похлеще Великой депрессии, уверен эксперт-известный биржевой аналитик Степан Демура.
Ни
США, ни Европа никак не могут реанимировать свои экономики. Долги
растут с каждым днем. Чем все это закончится? Мы решили спросить об этом
известного биржевого аналитика Степана Демуру. Его точка зрения
отличается от мнения большинства экономистов. Он подчеркивает, что
инженер-физик, поэтому, мол, делает свои прогнозы на основании
конкретных цифр, а не домыслов. После интервью корреспондент «КП»
настолько проникся прогнозами эксперта, что купил в магазине 20 банок
тушенки. На всякий случай. В общем, впечатлительным особам этот текст
читать воспрещается.
«МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА МЕРТВА»
- Долги в развитых странах растут. Чем все закончится?
-
Мировая экономика мертва. Развитые страны не в состоянии обслужить свои
долги. В Америке он уже превысил 16 трлн. долларов. Есть расчет. Даже
если власти США будут облагать доходы своих граждан 100% налогом, они
все равно не смогут обслужить - по сути выплатить - свой долг. США в
последние 30 лет жили за счет кредитования. Это было основным источником
развития цивилизации и прогресса. Теперь этой схеме пришел конец. И
единственный выход - дефолт.
- Допустим, Америка объявит себя банкротом. Что тогда?
-
Реализуется принцип «Всем, кому мы должны, прощаем». Но и это сложно.
Потому что у всех политических лидеров одни хозяева - банки. Кто хозяева
банков - черт его знает. Есть второй вариант, можно обесценить валюту.
Например, в 10 раз. Если вы так сделаете, то долговая нагрузка
сократится на порядок. Все просто: ваш долг номинирован в старых
долларах, а то, что вы производите, - в новых долларах. Но каждый из
этих путей неприемлем с политической и социальной точек зрения. Это
слишком опасно.
- Неужели нынешнюю ситуацию невозможно было
рассчитать? Ведь умные же люди в банках и правительствах сидят,
математические модели рассчитывают...
- Бесполезно. Современная
экономика к реальной жизни отношения не имеет. В октябре этого года даже
в Федеральной резервной системе США (аналог нашего Центробанка)
признали, что их модели - это пустое упражнение в математике. К примеру,
зачем они стали накачивать экономику деньгами и держать ставки по
кредитам почти на нуле? Согласно их моделям через год-полтора должна
была случиться двузначная инфляция, а также рост производства и
потребления. Ни того, ни другого мы не видим. Цены не растут, новые
рабочие места не создаются, производство падает. Реально за два года в
мировую экономику было впрыснуто порядка $30 трлн. Это половина мирового
ВВП. Но не помогло. Потому что деньги осели в банках и до реальной
экономики не дошли.
- Что в этой гигантской экономической машине пошло не так?
-
Есть такое мнение: мол, мы перешли на новый уровень развития. У нас
постиндустриальное общество и новая экономика, бла-бла-бла. Но что это
по сути? Это когда основную прибыль вы получаете не от производства
чего-нибудь, а от переоценки активов. Допустим, есть у вас квартира. Вы
идете в банк и говорите: я под нее хочу взять кредит. Банк дает вам
$100. Через год или два за счет роста цены она уже стоит $200. Вы
приходите в банк и говорите: дай мне еще $100. И банк дает, потому что
она теперь столько стоит. Вы что делаете? Берете и тратите эти деньги.
Естественно, цены на активы снова растут. Но в какой-то момент рынок
рушится. Ваша квартира стоит те же $100, но вы должны на порядок больше.
Я всегда вспоминаю пример Японии, когда цена на недвижимость там упала с
1990 по 1996 год на 80% и до сих пор так и не поднялась. Что-то
подобное теперь случится во всех странах.
«ЦЕНЫ НА НЕФТЬ УПАДУТ В НЕСКОЛЬКО РАЗ»
- Кризиса не избежать?
-
Нет, и он будет страшнее Великой депрессии. Потому что дисбалансы
значительно больше. Больше всех пострадают Россия и Китай, Саудовская
Аравия. Мы вернемся по уровню благосостояния в 60 - 70-е годы прошлого
века.
- А что в России будет происходить, поконкретнее можно?
-
Сейчас все в нашей экономике зависит от цен на нефть. В ближайшие годы
она упадет до $35 - 40. Пока этого не происходит, потому что мировую
экономику еще накачивают ликвидностью. Она уходит на фондовые и сырьевые
рынки. Но это не может продолжаться бесконечно. Проблемы в реальном
секторе уже начались. Скоро граждане и предприятия не cмогут обслуживать
свои долги. И снова все схлопнется - сколько бы денег вы ни печатали.
- Почему мы так уязвимы? Ведь много же других экономик, которые тоже занимаются экспортом ресурсов...
-
Мы от них принципиально отличаемся. Например, от той же Австралии. У
нас не экспортно ориентированная модель, а экономика сырьевой колонии.
Не более того. Собственная промышленность убита. Сельское хозяйство
стало подниматься на ноги, но ВТО ее скоро добьет. Есть только труба, в
которую закачиваются нефть и газ. Нефтедоллары расходуются на покупку
импортных товаров, американских гособлигаций, а также выводятся
чиновниками из страны. Вспомните, где были мы и где Китай по уровню
развития в 1987 году? И давайте сравним сейчас. Две очень большие
разницы.
«Копите деньги и живите без долгов»
- Вы такие кошмары рассказываете, что впору бункер на даче копать и продукты туда складывать... Что нам-то делать?
- Все правильно говорите. Покупайте тушенку, патроны, медикаменты и оружие. Я не шучу.
- Неужели все так жестко будет?
-
Спецслужбы Великобритании и Швейцарии уже готовятся к наплыву беженцев
из Европы. Делают доклады о последствиях кризиса, о социальных волнениях
и бунтах. Больше всех пострадают развивающиеся страны. Мы и так
небогато живем, а будем жить еще хуже.
- Какой главный совет дадите нашим читателям?
-
Копите деньги и живите без долгов. Главное правило - жить ниже своих
возможностей, не выпендриваться. Никогда не понимал, как можно с
зарплатой в 60 - 70 тысяч рублей покупать себе новый «Мерседес»?!
- Хорошо, денег скопили. Но в чем заначку-то держать?
-
В золоте. То есть в физическом металле. Монеты, золотой лом, слитки.
Акции и облигации - это бумажки, то есть ничто. Их не надо покупать. То
же самое - с рублем. От него надо избавляться. Проследите его историю
хотя бы за последние 25 лет. Во сколько раз он обесценился в 90-е годы?
То-то же!
- А чем золото лучше?
- В 2008 году росли только
доллар и золото. Но если посмотреть статистику, то доллар с 1913 года
потерял 98% покупательной способности, а золото - нет. Плюс золота в
том, что у него есть еще и товарная функция.
Растет инфляция -
драгметаллы тоже дорожают. А когда кризис, то золото растет, потому что
это эквивалент денег. Лично я свой семейный капитал держу в золоте. И
подобным образом поступают, скажем так, некоторые умные люди, которых я
знаю.
ЛИЧНОЕ ДЕЛО
Степан Демура. Родился в
1967 году. Все лихие 90-е прожил в Америке. Аспирантом МФТИ уехал туда
получать дополнительное образование. Так и остался в Штатах до начала
2000-х. «Кушать хотелось, - объясняет он. - Вот и пошел торговать на
американскую биржу». В конце 90-х он уже возглавлял аналитический отдел в
одной из крупных чикагских инвестиционных компаний. И хорошо изучил,
как работает заокеанская экономика. В 2000-х он вернулся в Россию.
«Денег заработал. Пора было жениться. А американки мне никогда не
нравились, - сказал Демура корреспонденту «КП», когда они по итогам
интервью опрокинули по паре рюмок виски. - Представляешь, одна мне во
время свидания сказала, что США выиграли Вторую мировую войну!»
ДРУГОЕ МНЕНИЕ
«В 99,9% случаев пророчества не сбываются»
-
Конечно, кризис, который случился в 2008 году, еще не рассосался. Он
немного похож на то, что было в 70-х годах прошлого века. Тогда
экономика стала восстанавливаться лишь спустя 10 лет, - говорит Василий
Солодков, директор Банковского института Высшей школы экономики. - На
мой взгляд, дефолта США точно не будет. Особенно пока доллар во всем
мире остается резервной валютой и американцы продолжают занимать деньги
на внешнем рынке. Тем более что в Штатах наметились позитивные
изменения. Они стали вплотную заниматься проблемой бюджетного дефицита и
сокращения госдолга.
Резких катастрофических событий в ближайшие
годы точно не будет. Возможны разве что выход Греции из еврозоны и
достаточно серьезный разгон инфляции. Но кризис всегда приходит
внезапно. И в какой форме и где он произойдет, очень сложно предугадать.
Экономическая наука сильна задним умом. И в 99,9% пророчества о кризисе
не сбываются.
А что касается сбережений... Если бы мы купили
золото не в 1913-м, а в 1977 году, то до сих пор в минусе были бы, а
если бы в конце 2008-го, то в плюсе. Так что все зависит от выбора даты.
Но заранее прикуп не знает никто.
А вы как готовитесь к кризису? Давайте обсудим!
|