 Кредитная задолженность граждан и бизнеса превысила два годовых размера российской казны
Россия относительно спокойно пережила экономический кризис 2008 -
2009 годов, потому что россиянам не успели раздать так много кредитов,
как испанцам или грекам. Это и хорошо,
и плохо: на крупные покупки (например, квартиры) приходилось копить
годами, но и долговая яма была незнакома нашим гражданам. Государству
достаточно было субсидировать банки и крупные корпорации, чтобы
нивелировать последствия мирового кризиса. Сейчас, похоже, наша страна
все ближе и ближе к общеевропейской проблеме - в кредитном смысле этого
слова. Для того чтобы разобраться в ситуации, проведем небольшое
журналистское расследование. Квартирный спрос Для затравки возьмем одну занятную местную новость. Строительный
комплекс Петербурга вовсю стремится выполнить и даже перевыполнить
взятые на себя обязательства. В I полугодии крупнейшие игроки рынка
рапортовали о 50-процентном росте продаж по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года. Да и цены растут - в среднем на 5% за полгода,
что не может не радовать девелоперов. Нарасхват идут мелкие объекты -
«однушки» и студии, подогревая и без того высокие цены на «квадрат».
Причина такого ажиотажа - рост платежеспособности некоторой части
населения, подстегнутый более активным кредитованием. За все то же I полугодие российские банки увеличили свои кредитные
портфели (без учета межбанковских кредитов) в среднем на 9%. Гражданам
выдано займов на 18,4% больше, чем годом ранее. Рост кредитного
портфеля, таким образом, превышает темпы прироста внутреннего валового
продукта страны (4,5% за январь - май). В годовом исчислении показатели
кредитной активности еще выше: с 1 июля 2011 г. кредитование розницы
выросло на 44,4%, в то время как реального сектора - только на 24,3%. В натуральных величинах картина вырисовывается еще более
впечатляющая. За первые 6 месяцев кредитная задолженность «дорогих
россиян» увеличилась до 6,6 триллиона, а отечественного бизнеса - до
18,8 трлн руб. В мировом масштабе, наверное, это «сущие копейки».
Применительно же к России совокупный долг граждан и компаний (25,4 трлн
руб.) вдвое превысил доходную часть федерального бюджета на 2012 год. Много это или мало? Вопрос не столько в суммах, сколько в механизме
кредитования: где, по какой цене и на какой срок взяты ресурсы для
кредитования и на каких условиях переданы. Ну а куда эти средства
потрачены - сомнений не вызывает: лучшим активом для вложения денег на Руси является недвижимость. В рассказе о том, как отечественные банкиры помогли строителям, можно
было бы поставить точку, но мы ставим запятую. Ведь нам интересно
узнать, из каких источников банки черпают свою ликвидность. А проще
всего в нашей стране брать деньги у государства. Именно Центробанк
своими излишками бюджетных средств на счетах и подстегнул кредитный бум I
полугодия. Коммерческие банки заняли у ЦБ 1 трлн руб. - примерно на
столько же выросли их кредитные портфели. Этим объясняется и то, что
рост кредитования россиян в январе - июне опередил объем привлечения
средств банками на тот же триллион рублей. Вот только банки редко занимают у ЦБ больше, чем на неделю, а займы
выдают гораздо более длинные. Как банкиры намерены рассчитываться с
Центробанком, пока неясно. Известно, что общая задолженность
коммерческих финансовых структур перед ЦБ к июню достигла 2 трлн руб.
Руководство главного банка страны обозначило неоправданный рост
кредитования третьей по значимости проблемой финансового сектора
экономики. Более трети из 200 крупнейших банков России демонстрируют
чересчур высокий (в 1,5 раза выше среднерыночных) темп роста своего
кредитного портфеля.
Деньги некуда девать?
Остается ответить на самый интересный вопрос: откуда же у ЦБ появилась «избыточная ликвидность»? Ответ прост: из бюджета. Известно, что правительство всеми силами наращивает «кубышку» на
случай возможного кризиса. Для этого федеральный бюджет должен иметь
солидное превышение доходов над расходами - например, триллион рублей за
год (а больше - лучше).
Статистика обнадеживает: за январь - май текущего года профицит
консолидированного бюджета России достиг 1,05 триллиона рублей. Сюда
входят средства федерального, регионального и муниципального уровней. У госбюджета «навар» за первые 5 месяцев года ниже: первичный
(превышение доходов над расходами без учета трат на обслуживание долга)
составляет лишь 249 млрд руб. Однако федеральный бюджет продолжает брать
деньги взаймы - в I полугодии 2012 г. только внутренние займы выросли
на 238,9 млрд руб. Нельзя не вспомнить еще об одном ресурсе Центробанка: неиспользуемые
остатки средств на счетах федерального бюджета. Сумма средств, которые
по разным причинам не смогли истратить министерства и ведомства, за I
полугодие выросла на 1,1 трлн руб. - до 6,7 триллиона «целковых». А это
более половины годовых расходов госказны. Иными словами, денег у Центробанка действительно «хоть отбавляй». А
все потому, что своевременно средства не уходят на казенные нужды -
оплату расходов учреждений, ведомств, субсидии регионам. По традиции,
львиная доля бюджетных средств доходит до потребителя в декабре - вот
почему IV квартал для распорядителей средств и контрагентов госконтор
стал сущим адом. За короткий срок надо освоить деньги, которые можно
было бы получать в течение года. Недавно особо умные депутаты петербургского Заксобрания предложили
распределить бюджетное финансирование пропорционально по кварталам. Так
вот: пока с распределением казенных денег на федеральном уровне не будет
наведен порядок, о каком-либо равномерном «размазывании» средств на
местах даже мечтать не приходится. Казалось бы, наше мини-расследование подошло к концу: государство
прокручивает через банки излишки бюджетных денег, рассчитывая к концу
года получить солидный профицит казны и заткнуть все дыры. При этом
Центробанк поступает разумно, давая коммерческим коллегам займы на
короткий срок. Те же в свою очередь раздают «длинные» кредиты, которые
тут же выплескиваются на рынки недвижимости и розничного потребления. Но точка в нашем расследовании еще не поставлена. По данным Росстата,
с учетом сезонного фактора промышленное производство в июне по
сравнению с маем практически не выросло. В годовом выражении (по
сравнению с июнем 2011 г.) выпуск промтоваров увеличился на 1,9%. В этом
году хуже были только итоги апреля (годовой рост на 1,3%). Во II квартале промышленное производство в годовом выражении (по
сравнению с январем - июнем 2011 г.) увеличилось на 2,3%, в то время как
в январе - марте аналогичный показатель составлял 4%. Если тенденция
сохранится, то к концу года обрабатывающие отрасли экономики могут не
выйти на плановые показатели, определенные Минэкономразвития в 3,1%. По мнению экспертов, промышленность почти вошла в стагнацию: спада
нет, но и рост не уходит далеко от нулевой отметки. Причина - падение
спроса на услуги заводов и фабрик. Речь идет не о выпуске товаров,
попадающих в магазины, а о продукции, приобретаемой бизнесом,
государством и муниципалитетами: транспорт, металлоконструкции,
химическое сырье и пр. В условиях недофинансирования заказчиков
промышленники скорее сократят складские запасы, чем будут наращивать
производство. А деньги-то в казне есть, но «не про вашу честь» - они
крутятся на потребительском рынке, взвинчивая цены... Александр ВЕРТЯЧИХ
| 